記者實(shí)地走訪發(fā)現(xiàn)，0息購車其實(shí)并不是免除所有車款的利息，而是對汽車首付、貸款金額、分期時長有著不同程度的要求，不同的汽車品牌及門店的0息購車政策有所差異。

“免息優(yōu)惠很給力，但被4S店收取了4000元的服務(wù)費(fèi)，這難道不是讓0利息成了一句空話？”近日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者收到一份購車人的投訴，質(zhì)疑4S店此舉是否在“套路”消費(fèi)者。

記者實(shí)地走訪發(fā)現(xiàn)，0息購車其實(shí)并不是免除所有車款的利息，而是對汽車首付、貸款金額、分期時長有著不同程度的要求，不同的汽車品牌及門店的0息購車政策有所差異。當(dāng)記者以購車者身份向4S店銷售人員咨詢時，對方表示：“貸款免息只是對客戶免息，其實(shí)是汽車廠商和銷售門店在補(bǔ)貼利息?！?/p>

但是在辦理分期付款的過程中，4S店要向消費(fèi)者收取一筆金融服務(wù)費(fèi)，這合理嗎？廣告中宣稱的“0息購車”是否為不實(shí)信息？

“0息貸款”實(shí)際上是4S店貼息？

“購買xx汽車，金融貸款可享36期0利率”“0利率金融方案，12-36期0利率”“銷售顧問是否向您推薦了金融汽車分期購車方案，如果沒有可到總經(jīng)理辦公室領(lǐng)取500元”，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者在走訪時看到，汽車4S店內(nèi)0息貸款的宣傳十分醒目。

“0息貸款”購車真的減免所有費(fèi)用、適用于所有情況嗎？實(shí)際上，并非如此。不同的汽車4S店0息購車政策不盡相同，只有滿足設(shè)置的條件才能享受到對應(yīng)的0息優(yōu)惠。

據(jù)一家4S店銷售人員介紹，客戶首付比例在40%以上就可以參加0利率的活動，不同貸款金額可以享受的0息期限不同。如，貸款8萬元最長可以分24期0息，貸款5.5萬元最長可以分30期0息。

有的4S店買車的貸款中，有7萬元可以享受一年0息的政策。還有的4S店對金額沒有限制，貸款時長最久可達(dá)到5年，其中1年享受0息。

另一家4S店工作人員告訴記者：“其實(shí)，一年免息或者兩年免息差別不大，因?yàn)橘J款額會有所不同。一般來說，貸款額較高的免息時間會設(shè)置得比較短，貸款額低一點(diǎn)的免息時間相對長一些，兩個算下來利息相差無幾?！?/p>

可見，0息貸款并非全免。但是相比全款購車，某些情況下分期付款在整體價格上更優(yōu)惠。那么，4S店為何要推出0息活動？背后提供貸款的金融機(jī)構(gòu)怎么賺錢？

“免息只是對消費(fèi)者而言的，其實(shí)利息都是4S店在補(bǔ)貼?！倍辔?S店銷售人員表示，這是為了促進(jìn)汽車的銷量。

一家進(jìn)口車4S店的銷售人員表示，當(dāng)前可以貸5年免1年利息，但不限金額，完全取決于個人征信?！斑@筆免息費(fèi)用相當(dāng)于銀行給我們店里貸款引流的返利，我們讓利給了客戶?！?/p>

車貸主要由汽車金融公司和商業(yè)銀行提供服務(wù)。4S店銷售人員表示：“兩種方式只是貸款平臺不一樣，我們這汽車金融是主貸，銀行是次貸。但對于消費(fèi)者來說沒有區(qū)別，都是免息的信用貸款。如果你貸8萬兩年免息的話，店里貼息太多了，大部分會給你推薦銀行貸款，我們貼得少一點(diǎn)?！?/p>

值得一提的是，消費(fèi)者辦理0息貸款購車后，仍需要向4S店支付一筆金融貸款服務(wù)費(fèi)。有4S店的收費(fèi)明細(xì)顯示，協(xié)助辦理金融服務(wù)費(fèi)包含以下內(nèi)容：廠家貼息產(chǎn)品講解及對客戶購買車輛貼息；為客戶選擇優(yōu)質(zhì)金融產(chǎn)品爭取到較低的利率；協(xié)助客戶辦理金融申請，并進(jìn)行系統(tǒng)申報；協(xié)助客戶跟進(jìn)金融審批進(jìn)度；協(xié)助客戶辦理銀行扣款手續(xù)；協(xié)助客戶辦理抵押資料整理及抵押登記；協(xié)助客戶簽署貸款合同、抵押合同等；跟進(jìn)和及時通知客戶審批情況和進(jìn)度；協(xié)助客戶辦理提前還款手續(xù)；協(xié)助客戶辦理綠本抵押協(xié)助客戶辦理資料歸檔。

收取金融服務(wù)費(fèi)是否合理？

“確實(shí)是沖著免息貸款最終買了車，即便收了一筆手續(xù)費(fèi)也是最劃算方案?！辈簧佘囍飨?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示。車主提到的“手續(xù)費(fèi)”就是4S店收取的金融貸款服務(wù)費(fèi)。對于這筆費(fèi)用，消費(fèi)者態(tài)度不一。有人認(rèn)為，既然是0息為何還要收取其他費(fèi)用；也有人認(rèn)為，4S店在辦理貸款過程中付出了勞動，收取一些費(fèi)用無可厚非。

上述投訴人稱：“汽車金融公司在電話回訪中告知我，長城汽車(601633)金融允許各4S經(jīng)銷商向辦理購車分期付款的車主收取合理的辦公費(fèi)。購車當(dāng)天除了填報基本個人信息，只讓我從支付寶截屏提供了近一年來的社保繳費(fèi)記錄，手續(xù)大概半個小時就從網(wǎng)上提交了，5分鐘之后貸款申請就顯示審批通過。這樣簡單的轉(zhuǎn)發(fā)上傳即可完成的貸款手續(xù)所發(fā)生的人力勞動、通訊辦公等成本，顯然與其收取的服務(wù)費(fèi)水平是不對等的?！?/p>

面對投訴人的質(zhì)疑，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者致電長城汽車金融公司，該公司客服表示：“這筆服務(wù)費(fèi)是由4S店收取的，和長城汽車金融不存在聯(lián)系?！?/p>

那么汽車4S店收取金融服務(wù)費(fèi)是否合理？徽商銀行風(fēng)險管理部肖旺撰文指出，在間客式業(yè)務(wù)模式下，合作商認(rèn)為自己提供了擔(dān)保、墊資、勞務(wù)等服務(wù)，作為對其承擔(dān)風(fēng)險、資金成本、人力成本的補(bǔ)償，合作商以此為由向客戶收取金融服務(wù)費(fèi)。具體費(fèi)用一般由三部分構(gòu)成，分別是擔(dān)保費(fèi)用、墊資費(fèi)用和勞務(wù)費(fèi)用。所謂“間客模式”是指商業(yè)銀行與合作商（第三方汽車經(jīng)銷商或合作機(jī)構(gòu)）合作，由合作商向商業(yè)銀行推薦分期需求客戶，商業(yè)銀行綜合申請人資信情況、還款能力進(jìn)行授信審批，并完成放款、分期處理的業(yè)務(wù)模式。

星圖金融研究院研究員黃大智分析，從目前的實(shí)際情況來看，只要是做汽車貸款的客戶，基本上都需要支付一筆金融服務(wù)費(fèi)。如果說從服務(wù)的角度來講，4S店一般會有金融專員提供金融中介服務(wù)，幫客戶處理相關(guān)的貸款問題。比如，辦理抵押、打印征信等。如果提供了這些服務(wù)，金融服務(wù)費(fèi)理所當(dāng)然是可以收的。無論是金融專員還是汽車經(jīng)銷商，都起到了金融中介的作用，所以收取金融服務(wù)費(fèi)有一定的合理性。

“但是，問題在于很多金融服務(wù)費(fèi)不透明，還存在亂收費(fèi)的情況?！秉S大智進(jìn)一步表示，如果這樣的服務(wù)有統(tǒng)一的、明確的價格，并且事先告知消費(fèi)者，也取得了消費(fèi)者同意，那我覺得是沒有問題的。如果是亂收費(fèi)或者收費(fèi)過高等情況，那確實(shí)是不合理行為。

銀保監(jiān)會《關(guān)于整治銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范經(jīng)營的通知》中規(guī)定，“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得借發(fā)放貸款或以其他方式提供融資之機(jī)，要求客戶接受不合理的中間業(yè)務(wù)和其他金融服務(wù)，從而收取費(fèi)用?！钡?，收取金融服務(wù)費(fèi)的汽車4S店并不屬于金融機(jī)構(gòu)。另外，《汽車銷售管理辦法》規(guī)定，經(jīng)銷商應(yīng)當(dāng)在經(jīng)營場所以適當(dāng)形式明示銷售汽車、配件及其他相關(guān)產(chǎn)品的價格和各項(xiàng)服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，不得在標(biāo)價之外加價銷售或收取額外費(fèi)用。但也只是強(qiáng)調(diào)明碼標(biāo)記，并未對服務(wù)收費(fèi)范圍做出限制。

“目前汽車4S店收取服務(wù)費(fèi)并沒有明確規(guī)定，該費(fèi)用的合理性需要從銷售人員是否提供服務(wù)、在簽訂合同之前是否提前告知客戶等各種綜合因素來判斷?！北b科技研究院高級研究員王詩強(qiáng)告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，如果這筆汽車分期貸款是通過銷售人員指導(dǎo)，并在銷售人員與銀行的對接下才完成，購車客戶通過銷售人員的幫助獲得了低利率貸款，那么收取少量服務(wù)費(fèi)具有合理性，且整體費(fèi)用要與其提供的服務(wù)相匹配。不過，如果購車客戶可以自己獲取更低利率貸款，或者可以全額付款，不需要貸款分期服務(wù)，而被強(qiáng)制分期并收取服務(wù)費(fèi)，那么就不合理。

貼息后4S店還有利可圖嗎？

分期付款已成為購車的主流支付方式。羅蘭貝格《2020年中國汽車金融報告》（下稱“報告”）數(shù)據(jù)顯示，我國新車金融整體滲透率逐年提升，2019年新車金融總體滲透率達(dá)43%。按使用金融產(chǎn)品的臺數(shù)比例，貸款滲透率約35%，融資租賃滲透率約8%，貸款份額依然大幅領(lǐng)先。

記者從銷售人員提供的金融產(chǎn)品明細(xì)看到，消費(fèi)者享受的“0息貸款”，其實(shí)是由銷售公司和經(jīng)銷商按照80%、20%的比例進(jìn)行貼息。以6.19萬的分期貸款一年免息為例，貼息總額4846.03元，其中，銷售公司補(bǔ)貼3876.82元，經(jīng)銷商補(bǔ)貼969.21元。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道汽車金融實(shí)驗(yàn)室聯(lián)合尼爾森共同推出的《2021中國汽車消費(fèi)趨勢調(diào)查報告》顯示，通過4S店線下渠道購買新車的方式仍然是主流渠道，占比超過50%。作為傳統(tǒng)汽車銷售的主流渠道，4S店在貸款貼息的購車方式中仍然可以獲得利潤，這也是不少購車者被推薦貸款買車的重要原因之一。

貼息在部分汽車公司財報中也有所體現(xiàn)。據(jù)東風(fēng)汽車(600006)2021年年報，東風(fēng)財務(wù)公司為購買該公司產(chǎn)品的融資客戶給予融資低利率，該公司以貼息的方式為客戶補(bǔ)貼部分利息并支付給東風(fēng)財務(wù)公司。其中，2020年、2021年分別貼息2449萬元、3000萬元。分析指出，在主機(jī)廠竭力確保商用車銷量的前提下，廠商金融受到可觀的貼息支持，推出了價格很低的商用車貸款產(chǎn)品，甚至可能為支持賣車而放棄部分利潤。

報告數(shù)據(jù)顯示，2018年前，主要汽車金融公司的凈利潤率整體呈上升趨勢，但增速已出現(xiàn)收窄；而到2018年，主要汽車金融公司凈利潤率整體出現(xiàn)下降，部分企業(yè)凈利潤率的下降百分點(diǎn)甚至超過了兩位數(shù)。

羅蘭貝格分析：“隨著新車銷量的下滑和汽車金融玩家數(shù)量增加，行業(yè)競爭加劇。主機(jī)廠背景的汽車金融公司為支持主機(jī)廠銷量，更是通過放棄部分金融業(yè)務(wù)利潤而吸引消費(fèi)者購車。因此，行業(yè)整體利潤空間被壓縮，汽車金融企業(yè)近年盈利壓力陡增?！?/p>

新車貸款場景的玩家不僅僅是汽車金融企業(yè)，還有商業(yè)銀行。長城汽車年報顯示，2021年度與天津長城濱銀汽車金融公司采購服務(wù)的實(shí)際發(fā)生金額與預(yù)計金額上限相比出現(xiàn)較大的差距，主要系公司引入銀行貼息渠道，貼息服務(wù)分流至銀行導(dǎo)致合同量下降。有汽車銷售工作人員坦言，銀行有給予門店貸款一些返利，即導(dǎo)流費(fèi)。

值得一提的是，銀行在自有渠道也持續(xù)發(fā)力汽車金融業(yè)務(wù)。如，郵儲銀行“郵車貸”產(chǎn)品，最高貸款額度150萬，最長可貸5年，首付最低可以做到車輛價格的15%。招商銀行(600036)信用卡APP“掌上生活”推出了汽車分期優(yōu)惠活動，部分車型低至2年0費(fèi)率。

為什么金融機(jī)構(gòu)愿意給予汽車貸款利率優(yōu)惠？這背后其實(shí)是對車貸資產(chǎn)的看好。王詩強(qiáng)表示：“新車貸款是銀行的傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)，銀行在這個市場已經(jīng)深耕多年，風(fēng)控手段相對成熟，再加上購車人群整體上屬于優(yōu)質(zhì)客戶，新車汽車金融產(chǎn)品整體上具有風(fēng)險小、收益高的特點(diǎn)，因此，銀行熱衷于新車貸款?！?/p>

“汽車貸款是可以媲美個人住房抵押貸款的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，且具有扎實(shí)的場景、較強(qiáng)的合規(guī)性，零售汽車金融正成為商業(yè)銀行零售轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)發(fā)力方向。”中誠信國際發(fā)布的《個人汽車貸款證券化2022年度展望》分析，借款人還款意愿較強(qiáng)，貸款安全性較強(qiáng)。與住房抵押貸款相比，汽車貸款具有單筆金額較小、期限較短的特點(diǎn)；與消費(fèi)貸款相比，汽車貸款有車輛抵押，一定的首付比例和相對平滑的還款安排增加了貸款的安全性。整體來看，汽車貸款的風(fēng)險相對較低。

黃大智向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示：“從經(jīng)營的角度看，汽車貸款是銀行獲利頗豐的一種業(yè)務(wù)。銀行通過和汽車經(jīng)銷商合作，放貸給購車的客戶，長期看相比于其他業(yè)務(wù)是比較優(yōu)質(zhì)的。汽車貸款的客群基本上是中產(chǎn)階級，具有較大的金融價值，通過汽車金融這個入口獲得客戶后，還可以拓展更多的金融業(yè)務(wù)?！?/p>

（作者：邊萬莉,魏巍 ）

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