2021年?duì)I收7798.5億元，同比增長(zhǎng)5.1%;凈利潤(rùn)245.3億元，同比增長(zhǎng)20.1%……雖然上汽集團(tuán)2021財(cái)報(bào)姍姍來(lái)遲，但凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率卻是自主品牌車企中最高者之一。

近日，自主品牌車企相繼發(fā)布了2021年財(cái)報(bào)，其中呈現(xiàn)出幾個(gè)特點(diǎn)，一是“增收不增利”者越來(lái)越多;二是部分車企仍然保持營(yíng)收、凈利潤(rùn)“雙增長(zhǎng)”;三是主流自主品牌車企研發(fā)費(fèi)用普遍增加;四是造車新勢(shì)力群體仍未實(shí)現(xiàn)盈利。

01

“增收不增利”較為突出

原材料漲價(jià)導(dǎo)致成本上升，是2021年壓低車企凈利潤(rùn)的重要因素之一。吉利汽車財(cái)報(bào)顯示，其2021年實(shí)現(xiàn)總營(yíng)收達(dá)1016億元，同比增長(zhǎng)10.3%;這是吉利汽車?yán)^2018年后再次突破營(yíng)收超千億元;同時(shí)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)43.53億元，同比減少21.9%。吉利汽車2021年共售出新車132.8萬(wàn)輛，其中新能源汽車實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)近五成。而在影響其凈利潤(rùn)的因素中，除了受極氪品牌在產(chǎn)業(yè)鏈布局投資的暫時(shí)拖累，還有因疫情、芯片短缺、原材料漲價(jià)等因素引發(fā)的供應(yīng)鏈成本上升。

與之相反，也有自主品牌車企出現(xiàn)了“增利不增收”。其中，北京汽車財(cái)報(bào)顯示，其2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1759.16億元，同比下降0.6%;但其2021年凈利潤(rùn)高達(dá)151.51億元，同比增長(zhǎng)16.95%。財(cái)報(bào)解釋，能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)的原因，主要在于大幅壓降了分銷和行政費(fèi)用，二者合計(jì)同比減少近31.82億元，同時(shí)由于政府補(bǔ)助、外幣匯兌利等收入大幅增長(zhǎng)至25.15億元。

北京奔馳依舊在營(yíng)收中是重要一極，2021年北京奔馳營(yíng)收達(dá)1679.66億元，占比達(dá)95%，這還是在同比下降1.0%的情況下實(shí)現(xiàn)的。而北京品牌全年?duì)I收僅為81.74億元，在北京汽車中占比不到5%。銷量表現(xiàn)上，2021年北京品牌批發(fā)銷量為7.2萬(wàn)輛，同比下滑12.2%。

同屬北汽集團(tuán)的北汽藍(lán)谷，則有虧損面收窄的跡象。其財(cái)報(bào)表明，2021年其營(yíng)收86.97億元，同比增加64.95%;而凈利潤(rùn)為虧損52.44億元，同比減少虧損12.39億元，虧損面收窄，但北汽藍(lán)谷依然難以扭轉(zhuǎn)虧損局面。北汽藍(lán)谷旗下?lián)碛袠O狐和BEIJING兩個(gè)品牌，其中，2021年極狐年銷量為6006輛，平均月銷量約500輛。其財(cái)報(bào)指出，影響公司年度業(yè)績(jī)預(yù)虧的主要原因是：受新冠疫情及原材料供應(yīng)等影響，現(xiàn)有毛利無(wú)法覆蓋固有成本費(fèi)用，公司產(chǎn)銷量未達(dá)預(yù)期。

“無(wú)論是‘增收不增利’還是‘增利不增收’，皆反映了2021年自主品牌車企面臨的挑戰(zhàn)眾多。”中國(guó)市場(chǎng)學(xué)會(huì)(汽車)營(yíng)銷專家委員會(huì)秘書長(zhǎng)薛旭向《中國(guó)汽車報(bào)》記者表示，從缺芯到疫情，從原材料漲價(jià)到成本上升，2021年自主品牌車企在嚴(yán)峻考驗(yàn)及應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)型調(diào)整中能取得上述成績(jī)，已經(jīng)令人欣慰。

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02

“雙增長(zhǎng)”企業(yè)基礎(chǔ)良好

相比上述車企，能夠?qū)崿F(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)的車企，其實(shí)成績(jī)同樣來(lái)之不易。

長(zhǎng)城汽車2021營(yíng)收達(dá)1364億元，同比增長(zhǎng)32.04%;凈利潤(rùn)67.3億元，同比增長(zhǎng)25.43%。其中，長(zhǎng)城汽車整車實(shí)現(xiàn)銷售收入1213.07億元，同比增長(zhǎng)31.30%;零部件及其他收入150.98億元，同比增長(zhǎng)38.23%。2021年累計(jì)實(shí)現(xiàn)新車銷量128.10萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)14.79%。

長(zhǎng)安汽車4月28日披露的年報(bào)顯示，公司2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1051.42億元，同比增長(zhǎng)24.33%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)35.52億元，同比增長(zhǎng)6.87%。對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，長(zhǎng)安汽車表示，主要因公司自主板塊銷量提升，經(jīng)營(yíng)質(zhì)量改善，利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)，此外合資板塊盈利能力總體向好。2021年長(zhǎng)安乘用車品牌、歐尚品牌分別實(shí)現(xiàn)銷量96.6萬(wàn)輛、22.8萬(wàn)輛，分別同比增長(zhǎng)20.0%、49.0%。合資板塊的銷量亦強(qiáng)勢(shì)拉升，長(zhǎng)安福特全年實(shí)現(xiàn)銷量30.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)20.3%，實(shí)現(xiàn)同比“兩連增”，SUV車型和高端轎車貢獻(xiàn)其中超70%銷量。2021年，長(zhǎng)安汽車境外地區(qū)的產(chǎn)銷量增幅明顯高于境內(nèi)，數(shù)據(jù)顯示，境外地區(qū)產(chǎn)、銷量均同比增長(zhǎng)93%，遠(yuǎn)超境內(nèi)地區(qū)分別9.24%、11.46%的同比增幅。

對(duì)此，長(zhǎng)安汽車表示，2021年海外市場(chǎng)疫后需求恢復(fù)，同時(shí)，我國(guó)疫情很快得到控制，快速?gòu)?fù)工復(fù)產(chǎn)，有效滿足了海外市場(chǎng)疫后市場(chǎng)恢復(fù)的需求。財(cái)報(bào)顯示，成績(jī)主要源自長(zhǎng)安汽車三方面的努力。首先在全行業(yè)“缺芯”問(wèn)題上，公司精準(zhǔn)施策，將影響降至最低;其次在電動(dòng)化轉(zhuǎn)型大趨勢(shì)下，公司持續(xù)推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型步伐;此外，各板塊新品不斷推向市場(chǎng)，進(jìn)一步豐富了公司產(chǎn)品矩陣。

上汽集團(tuán)財(cái)報(bào)顯示，2021年實(shí)現(xiàn)整車批售546.4萬(wàn)輛，終端零售達(dá)到581.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5.5%。其中，自主品牌整車銷量達(dá)到285.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10%，占公司總銷量的比重首次突破50%，達(dá)到52.3%;新能源汽車銷售73.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)128.9%，排名國(guó)內(nèi)第一、全球前三;海外銷量達(dá)到69.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)78.9%，整車出口連續(xù)6年保持國(guó)內(nèi)行業(yè)第一。

廣汽集團(tuán)在2021年也迎來(lái)豐收。2021年，廣汽集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收756.76億元，同比增長(zhǎng)19.82%;凈利潤(rùn)73.35億元，同比上升22.95%，這一比例高于上汽集團(tuán)。2021年，廣汽集團(tuán)實(shí)現(xiàn)銷量214.44萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4.92%。其中，新能源汽車銷量為14.29萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)77.35%。

“看似尋常最奇崛，成如容易卻艱辛。”全國(guó)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹(shù)向《中國(guó)汽車報(bào)》記者談到，在諸多不利因素中能夠突圍向上，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)，這些車企有獨(dú)到的經(jīng)驗(yàn)，相信他們?cè)诖嘶A(chǔ)上還會(huì)再接再厲，也希望其他車企都能加速向上。

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03

研發(fā)投入持續(xù)增長(zhǎng)

無(wú)論是盈利的車企，還是不盈利的車企，在自主品牌車企2021年財(cái)報(bào)中都有一個(gè)共同特點(diǎn)，就是研發(fā)投入皆有不同程度增長(zhǎng)。

比亞迪、吉利等車企都在財(cái)報(bào)中表示，研發(fā)投入也是拖累盈利的因素之一。其中，財(cái)報(bào)顯示，比亞迪2021年研發(fā)投入為106.27億元，同比增長(zhǎng)24.20%;研發(fā)人員數(shù)量約4.04萬(wàn)人，同比增加31.52%。其研發(fā)投入重點(diǎn)在“堅(jiān)持插電式混動(dòng)和純電動(dòng)‘兩條腿、齊步走’”。2021年，比亞迪憑借全新的e平臺(tái)3.0與DM-i超級(jí)混動(dòng)技術(shù)的雙向加持，實(shí)現(xiàn)純電與混動(dòng)產(chǎn)品的升級(jí)，并在市場(chǎng)中占據(jù)一席之地。

同期，吉利汽車研發(fā)投入也顯著增強(qiáng)。數(shù)據(jù)表明，其2021年總研發(fā)投入為55億元，同比增長(zhǎng)48%，研發(fā)開(kāi)支占收入比例上升至5.4%。而2021年北汽藍(lán)谷研發(fā)費(fèi)用為12.08億元，同比增也達(dá)到了24.14%。2021年，長(zhǎng)城汽車研發(fā)總投入約91億元，同比增長(zhǎng)76.05%，占營(yíng)業(yè)收入比例達(dá)6.65%。廣汽集團(tuán)2021年度研發(fā)投入為51.65億元，占營(yíng)業(yè)收入的比例為6.83%。

2021年，長(zhǎng)安汽車?yán)塾?jì)研發(fā)投入金額48.27億元，同比增長(zhǎng)24.51%。據(jù)悉，研發(fā)投入主要應(yīng)用于PLUS、UNI等系列車型開(kāi)發(fā)、全新一代插電混動(dòng)車型開(kāi)發(fā)、全新智能電動(dòng)車開(kāi)發(fā)、下一代自動(dòng)駕駛關(guān)鍵技術(shù)開(kāi)發(fā)、智能電動(dòng)數(shù)字化平臺(tái)開(kāi)發(fā)等。長(zhǎng)安汽車表示，將繼續(xù)在新能源產(chǎn)能結(jié)構(gòu)調(diào)整和新品投放上加大投入，持續(xù)圍繞產(chǎn)能、研發(fā)兩大領(lǐng)域進(jìn)行核心能力建設(shè)，全面應(yīng)對(duì)新能源規(guī)劃加速后帶來(lái)的制造和研發(fā)能力的短板，加速產(chǎn)品向新能源電氣化切換的進(jìn)程，同時(shí)啟動(dòng)三電關(guān)鍵零部件產(chǎn)能集成制造能力的投入。

上汽集團(tuán)2021年度研發(fā)投入達(dá)196.7億元，幾乎是已發(fā)布年報(bào)的乘用車企業(yè)中最高者，同比增長(zhǎng)46.8%。巨額投入贏得多方面的成果。在高端新能源汽車品牌領(lǐng)域，智己汽車首款產(chǎn)品L7于2021年正式下線，并于今年4月17日正式上市;飛凡汽車也在加快推進(jìn)，將于今年下半年上市。在自動(dòng)駕駛技術(shù)領(lǐng)域，上汽正從乘用車場(chǎng)景與商用車場(chǎng)景加速L4級(jí)自動(dòng)駕駛技術(shù)商業(yè)化落地。首批60輛自動(dòng)駕駛出租車先后投放到上海、蘇州兩地，開(kāi)啟示范應(yīng)用。在智能網(wǎng)聯(lián)方面，發(fā)布銀河全棧1.0解決方案，聯(lián)創(chuàng)電子“6i”智能駕駛核心部件推進(jìn)規(guī)?；瘧?yīng)用，中海庭高精電子地圖成為首個(gè)獲得國(guó)家自然資源部批準(zhǔn)的商用產(chǎn)品等。

“電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化、數(shù)字化正在成為車企轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)和方向，因此，不斷加大研發(fā)投入，是在新技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)面前贏得市場(chǎng)、贏得未來(lái)的關(guān)鍵。”成都新能源汽車產(chǎn)業(yè)推廣應(yīng)用促進(jìn)會(huì)秘書長(zhǎng)范永軍在接受《中國(guó)汽車報(bào)》記者采訪時(shí)認(rèn)為。

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04

造車新勢(shì)力誰(shuí)最賺錢?

造車新勢(shì)力的業(yè)績(jī)一向備受關(guān)注，但是，在2021年財(cái)報(bào)發(fā)布之時(shí)，即使是打拼多年的頭部企業(yè)“蔚小理”也仍然虧損。

從全年?duì)I收規(guī)模來(lái)看，2021年蔚來(lái)汽車仍在“蔚小理”中領(lǐng)先。其收入以361.36億元排名第一，同比增長(zhǎng)122.3%;理想汽車營(yíng)收實(shí)現(xiàn)270.10億元，排名第二，同比增長(zhǎng)185.6%;小鵬汽車營(yíng)收為209.88億元，排名第三，但同比增長(zhǎng)率259.1%，屬三家頭部企業(yè)中最高。

從上述數(shù)據(jù)看，蔚來(lái)汽車的高營(yíng)收源于其產(chǎn)品高昂的成交均價(jià)。2021年5月高端品牌平均成交價(jià)排名中，蔚來(lái)汽車以43.29萬(wàn)元排在第四位。在蔚來(lái)之上，是保時(shí)捷、路虎和奔馳三家車企。

在交付量方面，小鵬汽車交付量以98155輛，排名第一，同比增長(zhǎng)259%;蔚來(lái)汽車交付量以91429輛，排名第二，同比增長(zhǎng)109.1%;理想汽車交付量以90491輛位居第三，同比增長(zhǎng)177.4%。

對(duì)比三家造車新勢(shì)力頭部企業(yè)的整體毛利與汽車業(yè)務(wù)毛利可見(jiàn)，蔚來(lái)汽車的整體毛利為68.21億元，排名第一，同比增長(zhǎng)264.1%，其中汽車業(yè)務(wù)毛利為66.53億元，同比增長(zhǎng)245.3%;理想汽車毛利以57.61億元排名第二，同比增長(zhǎng)271.9%，其中汽車業(yè)務(wù)毛利為53.73億元，同比增長(zhǎng)253.7%;小鵬汽車以26.23億元毛利排名第三，同比增長(zhǎng)885.9%，增速最快，其中汽車業(yè)務(wù)毛利為23.09億元，增速為1076.4%，同樣增速最快。

小鵬汽車董事長(zhǎng)兼CEO何小鵬表示，系統(tǒng)平臺(tái)化將推動(dòng)小鵬在動(dòng)力系統(tǒng)、制造工藝和BOM成本體系的變革。“相信通過(guò)系統(tǒng)平臺(tái)的升級(jí)，公司整體的毛利率將會(huì)結(jié)構(gòu)性改善，中長(zhǎng)期的目標(biāo)是將公司整體的毛利率提升到25%以上。”何小鵬表示。

事實(shí)上，盡管三家造車新勢(shì)力頭部企業(yè)2021年實(shí)現(xiàn)了不同程度的營(yíng)收增長(zhǎng)，同時(shí)毛利潤(rùn)和毛利率數(shù)據(jù)改善，但仍未走到盈利臨界點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)“自我造血”。數(shù)據(jù)顯示，2021年小鵬汽車凈利潤(rùn)巨虧48.63億元;蔚來(lái)汽車凈利潤(rùn)虧損40.17億元，是三家中唯一虧損減少企業(yè);理想汽車凈利潤(rùn)虧損最低，僅為3.21億元。

對(duì)此，蔚來(lái)汽車董事長(zhǎng)李斌表示，蔚來(lái)虧損主要是因?yàn)樵谘邪l(fā)上長(zhǎng)期投入。財(cái)報(bào)顯示，2021年蔚來(lái)的研發(fā)支出為45.91億元，相比2020年增幅達(dá)84.6%。“我們的研發(fā)投入中有很多是長(zhǎng)期技術(shù)的研發(fā)投入，包括對(duì)明年上市新車型的研發(fā)，也包括進(jìn)入全球市場(chǎng)的一些車型的適配。今年年底預(yù)計(jì)研發(fā)人員會(huì)增加到9000人的規(guī)模。”李斌預(yù)計(jì)，蔚來(lái)汽車將在2024年實(shí)現(xiàn)盈利。

“在某種程度上，造車新勢(shì)力比傳統(tǒng)車企面臨的資金、條件、支持措施等基礎(chǔ)更為薄弱，優(yōu)勢(shì)在于重資產(chǎn)負(fù)擔(dān)較輕，還有就是拼勁更足。”范永軍認(rèn)為，在汽車“新四化”賽道上，造車新勢(shì)力特別是其中的頭部企業(yè)比傳統(tǒng)車企的步伐要快得多，隨著其自身努力和市場(chǎng)環(huán)境的不斷改善，他們有望加速實(shí)現(xiàn)盈利。

關(guān)鍵詞： 造車新勢(shì)力群體 增收不增利 自主品牌 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率