2020年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將碳達(dá)峰、碳中和工作列為八項(xiàng)重點(diǎn)工作任務(wù)之一。其目標(biāo)是，2030年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年實(shí)現(xiàn)碳中和。這將在未來40年極大促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)鏈的清潔化和綠色化。

隨著國家一系列的環(huán)保政策推出，綠色產(chǎn)業(yè)、再生資源行業(yè)發(fā)生劇烈的變化。

一方面規(guī)模在不斷變大，如針對居民生活的生活垃圾分類，針對工業(yè)企業(yè)的固廢污染防治法，針對報(bào)廢機(jī)動(dòng)車回收辦法等，都將促使垃圾回收比例大幅提升；另一方面整個(gè)綠色開始向規(guī)模化發(fā)展。在這其中，銀行業(yè)如何對綠色產(chǎn)業(yè)開啟扶植，綠色金融如何開展，成為綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展至關(guān)重要的一環(huán)。

那么，銀行如何服務(wù)好綠色產(chǎn)業(yè)客戶，并讓成功經(jīng)驗(yàn)可以復(fù)制開去？這其中，天津新能和中信銀行的合作，就是一個(gè)典型的代表。

作為最早與天津新能合作的銀行，中信銀行和天津新能相識于微時(shí)，攜手10年的合作歷程，為銀行業(yè)如何服務(wù)好綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)，如何服務(wù)龍頭企業(yè)，提供了一個(gè)可借鑒的范本。

綠色產(chǎn)業(yè)大發(fā)展，金融需求迫切

天津新能是全國綜合性資源再生類最具規(guī)模的企業(yè)之一，其主營業(yè)務(wù)包括兩個(gè)板塊，銅桿生產(chǎn)板塊和廢舊金屬拆解板塊，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)圖如下：

這樣的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)決定了，天津新能在金融需求上有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

針對以上特點(diǎn)，可以看出，類似天津新能這樣的綠色產(chǎn)業(yè)參與者其對資金的需求需要更加靈活性、低成本，并需要有辦法進(jìn)一步的提高其資金的使用效率。

進(jìn)一步的，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，若能挖掘出天津新能庫存融資的潛能，則可進(jìn)一步令其放大融資金額，更好地助力企業(yè)做大做強(qiáng)。而后者，對當(dāng)下的銀行業(yè)而言，是如何針對綠色產(chǎn)業(yè)進(jìn)行供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的大課題。

針對這些難點(diǎn)，中信銀行開始了步步升級的服務(wù)探索。

綠色產(chǎn)業(yè)需要更靈活、低成本的資金，怎么辦？

以天津新能對共享單車的回收為例。

天津新能是某共享單車龍頭合作伙伴的第三方回收公司，負(fù)責(zé)對退役、報(bào)廢的單車進(jìn)行回收拆解及無害化專業(yè)化處理，并將主體車架等金屬材料統(tǒng)一回爐做成金屬錠或者金屬產(chǎn)品再循環(huán)利用。

像這類優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定、長期的供應(yīng)商，自然是眾多回收商爭奪的焦點(diǎn)。但想贏得這樣的供應(yīng)商，挑戰(zhàn)卻很大——

首先，回收商從該供應(yīng)商采購所需的資金量大，但利潤較薄，因此需要極低的資金成本。就拿銅來說，回收的二手車其銅的資金價(jià)格參考標(biāo)準(zhǔn)的銅類產(chǎn)品期交倉單的質(zhì)押利率，而其通常約為6%上浮。

同時(shí)，天津新能作為回收商，從某共享單車的龍頭供應(yīng)商采購后金屬回收加工的周期很短，其資金需求是短期，爆發(fā)性，不是需要一年期穩(wěn)定的資金。

共享單車回收的案例，代表了天津新能需求的典型特征，資金的高流動(dòng)性需求及對資金成本的敏感等。從這兩點(diǎn)突破，中信銀行為天津新能提供了8.2億元人民幣綜合授信額度，授信敞口額度為2.2億，期限一年，業(yè)務(wù)品種包括流動(dòng)資金貸款、銀行承兌匯票、國內(nèi)信用證和貿(mào)易融資。而針對客戶對資金流動(dòng)性的需求，同時(shí)又對于資金成本的敏感，中信銀行將流動(dòng)資金貸款設(shè)計(jì)為不跨月的信E融產(chǎn)品：

信e融被設(shè)計(jì)為當(dāng)月放款，當(dāng)月回款。使得該筆流貸作為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用時(shí)間不超過1個(gè)月。相比一年期的流動(dòng)性貸款，信e融緊密貼合客戶實(shí)際用款周期，免了信貸資金在企業(yè)賬戶閑置的隱形資金成本，提升了資金效益，降低了資金成本。

通過一次授信，線上提款，循環(huán)使用，客戶足不出戶即可享受資金一觸即達(dá)的便利，減少了資料線下傳遞的冗長環(huán)節(jié)，提高了企業(yè)資金調(diào)撥的效率，讓企業(yè)財(cái)務(wù)人員充分享受到銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的便捷。

如何盤活日均數(shù)千萬資金？

在解決了天津新能實(shí)際用款問題，助力其主業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營后，中信銀行將目光放到如何解決國內(nèi)收回涉及個(gè)人的這一部分。

我們在文章開頭曾提到過，在綠色上游的個(gè)人或小企業(yè)很多，天津新能對國內(nèi)上游個(gè)人客戶支付貨款時(shí)，無法從對公賬戶公轉(zhuǎn)私進(jìn)行匯款，因此每天需要在微信和支付寶等第三方機(jī)構(gòu)平臺上預(yù)留大量現(xiàn)金，日均達(dá)到數(shù)千萬。如果將這部分資金進(jìn)行統(tǒng)一的歸集和使用，可以大幅提高其資金使用效率。

針對此，中信銀行在前期已為天津新能對接跨銀行現(xiàn)金管理系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，協(xié)助企業(yè)搭建了B2B平臺，并通過銀企直聯(lián)對接。通過幫助天津新能和上游客戶在中信銀行開立專用賬戶，用于日常支付結(jié)算使用。最終天津新能以往存在微信、支付寶等第三方機(jī)構(gòu)支付的資金被轉(zhuǎn)移到銀行賬戶，從而盤活了數(shù)千萬資金。

如何建立多邊的創(chuàng)新金融服務(wù)，助力綠色產(chǎn)業(yè)運(yùn)營發(fā)展？

在解決了采購資金的需求后，中信銀行開始嘗試探索天津新能的庫存融資服務(wù)可能性。

若供應(yīng)鏈金融的新模式進(jìn)一步跑通，不但可以幫助天津新能增加更多流動(dòng)資金，而且隨著電子倉單交易和流轉(zhuǎn)規(guī)模變大，更多綠色企業(yè)也可以復(fù)用這種模式，極大解決其融資難的問題。

此前，天津新能的庫存都是存在自有庫，而非期貨交割庫。商品通常為企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，而非期貨標(biāo)準(zhǔn)。而2014年的鋼貿(mào)地震后，銀行對大宗商品的非期交庫存融資基本趨于停滯，其通過庫存從銀行融資的可能性幾乎為零。

中信銀行創(chuàng)新的打破銀行與企業(yè)這種小雙邊服務(wù)邊界，引入第三方供應(yīng)鏈公司和現(xiàn)貨交易所，努力建立大多邊的金融服務(wù)體系。

簡單說該模式是將企業(yè)的私有庫存變?yōu)楣袔齑?，將其金融屬性給激活。先將各個(gè)企業(yè)的庫存集中到公共庫，再依托區(qū)塊鏈和第三方倉管，將倉單變?yōu)轭惼谪浀臉?biāo)準(zhǔn)倉單，最終實(shí)現(xiàn)倉單質(zhì)押和流轉(zhuǎn)。以下為中信銀行與天津新能達(dá)成合作意向的創(chuàng)新模式：

創(chuàng)新一：自有庫存變?yōu)楣矌齑?/strong>

中信銀行聯(lián)合集團(tuán)的兄弟公司——中信梧桐港，以其監(jiān)管倉庫的倉單，輔以區(qū)塊鏈技術(shù)，將企業(yè)私有、非標(biāo)庫存，變具有公信力的標(biāo)準(zhǔn)庫存，釋放了天津新能庫存的金融屬性。

注：中信梧桐港供應(yīng)鏈管理有限公司是中信集團(tuán)旗下由中信金屬、中信云網(wǎng)等共同出資設(shè)立，應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合的新公司。公司定位于打造可信倉單，重建供應(yīng)鏈信用體系，借助數(shù)字供應(yīng)鏈管理服務(wù)平臺為實(shí)體企業(yè)提供供應(yīng)鏈服務(wù)；為金融機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)可控、流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)。

創(chuàng)新二：給電子倉單創(chuàng)造流動(dòng)性

中信梧桐港的電子倉單并沒有公允價(jià)值，如果中信銀行給予貸款，該倉單更像是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的憑證。通過中信集團(tuán)內(nèi)部戰(zhàn)略協(xié)同將中信期貨有限公司拉入合作，實(shí)現(xiàn)了電子倉單的流動(dòng)性。

注：中信期貨有限公司是中信集團(tuán)旗下由中信證券股份有限公司全資控股，擁有中國金融期貨交易所全面結(jié)算會(huì)員資格和上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所會(huì)員資格。公司的規(guī)模、服務(wù)、品牌等綜合指標(biāo)位于中國期貨公司第一方陣。為眾多企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)提供專業(yè)化、便捷化的風(fēng)險(xiǎn)對沖、資產(chǎn)保值和資產(chǎn)處置。

最終，四者合作新的庫存融資閉環(huán)初步形成：

綠色金融助力綠色發(fā)展

從上述中信銀行與天津新能的合作中，中信銀行從客戶經(jīng)營視角出發(fā)，在靈活性、資金成本、資金使用效率、供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新這幾個(gè)方面去挖掘精細(xì)化的服務(wù)機(jī)會(huì)。

隨著國家政策對綠色產(chǎn)業(yè)的大力支持，未來可以做大的綠色企業(yè)肯定不止天津新能。每個(gè)新綠色產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)都要面臨不同的產(chǎn)業(yè)情況，并衍生出更為個(gè)性化的金融服務(wù)需求。

正如中信銀行在天津新能的落地嘗試，未來銀行必須要能從客戶角度出發(fā)，深入行業(yè)，以更為靈活、低成本、高效率的服務(wù)來支持綠色龍頭企業(yè)的發(fā)展。