幣圈

再次地震

(相關(guān)資料圖)

如果把薩姆·班克曼-弗里德 ( Sam Bankman-Fried ) 的人生做一個抖音電影解說式的切片，那么大概會是這樣。

注意看，畫面中的這個男子叫小帥，他正一邊玩他最喜歡的游戲英雄聯(lián)盟，一邊和全球著名的風(fēng)險投資公司開投資會議。小帥是個擁有數(shù)十億美金身家的超級富豪，但他不知道的是，他從億萬富豪到一無所有，只需要一天時間。

班克曼-弗里德喜歡玩英雄聯(lián)盟是真的，他是個光速破產(chǎn)的前富翁，也是真的。

30 歲的「幣圈馬斯克」

出生于 1992 年的班克曼-弗里德雖然在財富總量上不及我們更熟悉的比爾·蓋茨、馬斯克，但他積累財富的速度完勝了兩位同樣是年少成名的前世界首富。

2017 年，班克曼-弗里德開始創(chuàng)業(yè)，方向是當(dāng)時風(fēng)頭正熱的加密貨幣。2 年后他創(chuàng)辦了數(shù)字資產(chǎn)衍生品交易平臺 FTX，從這開始，班克曼-弗里德走上了成為「幣圈偶像」之路。

2020 年，《福布斯》發(fā)布 2021 年 30 位 30 歲 以下最成功企業(yè)家年度榜單，班克曼-弗里德躋身入列。

2021 年 7 月，F(xiàn)TX 以 180 億美元的估值完成了 9 億美元的融資，其投資者中不乏軟銀、紅杉資本等大型投資機構(gòu)的身影。同年 10 月，班克曼-弗里德登上《福布斯》封面，被評選為全球 30 歲以下最富有的人之一。

2022 年 1 月，F(xiàn)TX 在 C 輪融資中籌集了 4 億美元，估值達(dá)到 320 億美元。同年 5 月，班克曼-弗里德入選美國《時代》雜志 2022 年《全球百大影響力人物》榜單，他是加密行業(yè)唯一入選時代百大的人物。

對于「幣圈」來說，身穿 T 恤和工裝褲的班克曼-弗里德就像個迥然不群的「搖滾巨星」。

正當(dāng)人們以為，班克曼-弗里德是互聯(lián)網(wǎng)造富經(jīng)的下一個神話時，F(xiàn)TX 在前不久突然被爆陷入了財務(wù)危機，這個全球第三大加密貨幣交易所的隱秘賬單被披露在人們面前。

新聞曝光后，恐慌的人們急切地想要將自己的錢從 FTX 取出，反應(yīng)慢的人登錄上賬號后發(fā)現(xiàn)，他們的錢已經(jīng)被 FTX 凍結(jié)，11 月 11 日，F(xiàn)TX 宣告破產(chǎn)，班克曼-弗里德也在當(dāng)日卸任 CEO。

這顆爆炸頭就像是一顆劃過加密世界的彗星，閃亮而又短暫。

僅從外表來看，你很難將班克曼-弗里德與那些西裝革履的的富豪聯(lián)系起來。

在大多公開場合里，班克曼-弗里德只是穿著一件松松垮垮的 T 恤，一條及膝的深色工裝褲，以及一雙鞋帶隨時有可能松開的運動鞋。座駕方面，這位億萬富豪表示他對超級跑車不感興趣，他開的只是一輛普普通通的卡羅拉

就像喬布斯的黑色高領(lǐng)毛衣會給人留下沉穩(wěn)的感覺一樣，班克曼-弗里德的「休閑裝」給公眾制造了一種隨性的氣質(zhì)，這種氣質(zhì)與加密貨幣世界的「反權(quán)威」「自由」等理念不謀而合。

一些加密貨幣擁護(hù)者認(rèn)為這才是屬于加密精英穿著，加密精英不需要用奢侈品包裝自己，他們在乎的應(yīng)該是改變世界，改變秩序，而不是庸俗的錢——至少在 FTX 被曝出挪用了數(shù)十億美元的客戶資金來做風(fēng)險交易之前，班克曼-弗里德希望給人們傳遞一種不在乎錢、痛恨錢的形象。

班克曼-弗里德出生一個高知家庭，他的父親約瑟夫·班克曼和母親芭芭拉·弗里德都是斯坦福大學(xué)法學(xué)院的教授，班克曼-弗里德從小就在斯坦福大學(xué)的校園里長大。

2014 年，班克曼-弗里德從麻省理工學(xué)院取得了物理學(xué)士學(xué)位后，就去了簡街資本（Jane Street Capital）從事國際 ETF 交易工作。

不過對于班克曼-弗里德來說，這份看似正兒八經(jīng)的工作更像是他的「兼職」，早在工作之前，班克曼-弗里德就已經(jīng)在利用加密貨幣套利致富。

他觀察到市場上有些交易所的加密貨幣價格并不相同，通過在不同交易所之間靈活地「低買高賣」，班克曼-弗里德賺到了不少利潤。

三年之后，班克曼-弗里德與一些朋友創(chuàng)建了一家名為 Alameda Research 的交易公司，將這種套利模式的規(guī)模做大。在一次采訪中，班克曼-弗里德透露 Alameda Research 有時候一天能賺 100 萬美元。

當(dāng)時，誰都沒想到這家名不見經(jīng)傳的交易公司未來會成為構(gòu)建班克曼-弗里德財富人生的基石。

利用 Alameda Research 積累的金錢，班克曼-弗里德和朋友在 2019 年創(chuàng)立了 FTX，意為 Futures Exchange（未來交易所），這也是他拋物線般的人生之起點。

未來交易所，被掐斷了未來

在 FTX 剛創(chuàng)立的時候，它的知名度還遠(yuǎn)不如它的競爭對手幣安（Binance）和 Coinbase。

前者因為海量交易類型選擇，在交易量上已是全世界最大的加密貨幣交易所；而后者憑借專為初學(xué)者考慮的易用性設(shè)計，也吸引不少用戶前來投資。

為了能跟兩大交易所搶用戶，F(xiàn)TX 也想了不少招數(shù)，例如它允許用戶進(jìn)行比其他交易所風(fēng)險更高的交易，用戶可以做高杠桿比例的押注，并且交易所抽取的費用更少。

激進(jìn)的投資策略為剛起步的 FTX 吸引了不少用戶，但把精力完全放在和競爭對手搶用戶上并不是權(quán)益之計，班克曼-弗里德把增長的目標(biāo)放在了從未嘗試過加密交易的新戶，而「拉新」的方式也很簡單——打廣告。

愿意嘗試加密交易的潛在用戶大多有著一些共同特點：年輕、追求刺激、愿意花錢、有一點賭博心理，這一用戶畫像與體育賽事的狂熱球迷重合度頗高，因此贊助體育賽事成了 FTX 重要的廣告方式。

FTX 花了 1.35 億美元買下了邁阿密熱火隊籃球場的冠名權(quán)，熱火隊的主場館更名為 FTX Arena。接著，F(xiàn)TX 花了數(shù)千萬美元買下了「超級碗」賽事的廣告，向所有不了解加密貨幣的人介紹 FTX。

兩分半的廣告中，喜劇演員拉里·戴維將加密貨幣比作車輪、電燈泡、太空旅行等人類進(jìn)步的標(biāo)志，選擇加密貨幣就像是拋棄愚昧邁向先進(jìn)。整支廣告拍得很有創(chuàng)意，只是如今回看這則廣告，滿滿的全是諷刺。

除傳統(tǒng)體育賽事之外，班克曼-弗里德自然也不會錯過他最喜歡的電競運動。2021 年 6 月，TSM 宣布與 FTX 定下價值 2.1 億美元的 10 年冠名贊助協(xié)議，并將隊名改為了 TSM FTX。

FTX 的名字響徹了年輕人圈子，它仿佛在和這些對金錢概念還似懂非懂的孩子說：來吧，想暴富趁現(xiàn)在。

大量的用戶和資金涌入 FTX，F(xiàn)TX 也因此成為了全世界第三大加密貨幣交易所，擁有大部分股份的班克曼-弗里德打入了上層人士的圈子，成為名流政要的座上賓。

就在幾周前的一次采訪中，班克曼-弗里德曾被問到 FTX 比其他交易所更好的首要事情是什么，他云淡風(fēng)輕地答道：

風(fēng)險管理。

這是班克曼-弗里德發(fā)家致富的秘密，也是讓他的財富帝國瞬間化為烏有的原因。

起初，沒有人察覺到這家龐大的交易所在運轉(zhuǎn)遇到了資金問題。

不同于傳統(tǒng)金融機構(gòu)，日均交易 140 億美元的 FTX 并不需要向公眾和監(jiān)管機構(gòu)公開太多的信息，交易所的資金鏈健康與否對于用戶而言就是薛定諤的貓，只要你不打開盒子永遠(yuǎn)不會知道里面是什么情況。

然而，真相終有一天會被公諸于世。11 月 2 日，CoinDesk 發(fā)布了一份報告稱，Alameda Research 資產(chǎn)負(fù)載表上有大量非流動的 FTT 代幣，這引發(fā)了人們對該交易公司的償還能力和 FTX 的財務(wù)狀況的質(zhì)疑。

FTT 代幣是由 FTX 發(fā)行的一種加密貨幣，在 FTX 垮臺之前，F(xiàn)TT 可以排到加密貨幣市值排名前 25 位，而由另一家加密交易所幣安發(fā)行的幣安幣（BNB）可以排到第 5 位，發(fā)行自家的平臺幣是加密貨幣交易所重要的融資手段。

但由于 FTX 和 Alameda Research 有著非常曖昧的關(guān)系，Alameda Research 持有大量的 FTT 相當(dāng)于班克曼-弗里德把左手的握著的「石頭」放到了右手，既做高了「石頭」的價值，又做大了右手的資產(chǎn)表。

據(jù)外媒報道，Alameda Research 還把這部分 FTT 用作資產(chǎn)抵押，獲得了數(shù)以億計的貸款。曾與該公司有過接觸的人表示 Alameda Research 長期以來一直在使用 FTT 作為抵押品來獲取貸款。

FTX 宣傳加密貨幣的廣告

事實證明，市場對 FTT 的價值和 Alameda Research 的資產(chǎn)給了過高的估值。事跡敗露之后，F(xiàn)TX 大批客戶爭先恐后地從 FTX 撤資，引發(fā)了擠兌。

事后根據(jù)一些知情人士透露，F(xiàn)TX 總共擁有 160 億美元的客戶資產(chǎn)，其中有一半都借給 Alameda Research。

CoinDesk 的報告發(fā)布后，幣安的 CEO 趙長鵬發(fā) Twitter 稱幣安擁有價值約 21 億美元的 FTT 和 BUSD，由于最近曝光的消息，幣安決定清算賬面上的所有剩余 FTT。幣安的舉動無疑加劇了 FTT 的雪崩速度，更多的投資者跟著幣安的步伐拋售掉了手中的 FTT。

一天之內(nèi)，用戶撤資的金額就達(dá)到了 50 億美元，F(xiàn)TX 迅速關(guān)停了提現(xiàn)的窗口。

FTX 需要更多的資金補上這個缺口，班克曼-弗里德將希望寄托于幣安的身上。11 月 8 日，趙長鵬在 Twitter 稱幣安已經(jīng)簽署了收購 FTX 的意向書。

趙長鵬與班克曼-弗里德

就在所有人以為趙長鵬會成為挽救市場的騎士時，趙長鵬隔日又發(fā)布了一條新的推文，稱在對 FTX 的財務(wù)狀況進(jìn)行評估后，決定放棄這宗收購。幣安左右橫跳的收購計劃給了 FTX 致命一擊，事后根據(jù)報道，班克曼-弗里德在發(fā)給員工的 Slack 信息中提到，他是在媒體報道后才知道這筆交易告吹了。

11 月 11 日，F(xiàn)TX、Alameda Research 和其他關(guān)聯(lián)公司宣布破產(chǎn)，班克曼-弗里德辭去了 FTX 等公司的 CEO 職位。隨后他在 Twitter 表示，他對此次事件以這種方式發(fā)展感到震驚。

目睹巨星隕落的其他人，又何嘗不是如此呢。

加密貨幣市場正在經(jīng)歷信任危機

FTX 倒下后，它造成的不良影響迅速向外擴散。

熱火隊場館

首先是與 FTX 有過宣傳合作的公司、名人紛紛撇清與 FTX 的關(guān)系，熱火隊的主球館、TSM 相繼摘下了 FTX 的名字。

曾在監(jiān)督安然公司完成破產(chǎn)清算過程的 John J. Ray III 被任命為了 FTX 新任 CEO，這位見過大風(fēng)大浪的新執(zhí)掌人在接過 FTX 的爛攤子后表示：

在我的職業(yè)生涯中，從未見過如此糟糕的企業(yè)管控，也從未見過如此不可信的財務(wù)信息。

根據(jù)破產(chǎn)提交的信息估算，與 FTX 和 Alameda Research 等公司相關(guān)的債權(quán)人可能超過 100 萬人，其債務(wù)可能高達(dá) 100 至 500 億美元之間。

由于 FTX 與 Alameda Research 與加密貨幣市場的其他部分有著緊密的聯(lián)系，F(xiàn)TX 垮臺后還會引起一批加密貨幣企業(yè)的倒閉危機，如今整個市場正處于一個動蕩的時刻。

長期關(guān)注加密貨幣市場的摩根大通分析師 Nikolaos Panigirtzoglou 表示，F(xiàn)TX 的崩潰將不可避免地再次引發(fā)監(jiān)管問題，并迫使許多包括幣安、CoinBase 等加密貨幣交易所提高對其資金的透明度。

經(jīng)歷了 Terra、FTX 的崩潰后，加密市場的投機行為遭遇了一定的打擊，這給了不少人一次重新審視加密貨幣投資的機會：每一個數(shù)字的漲跌，真的與市場的供需關(guān)系有關(guān)嗎？

「投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。」這句老生常談的話語，放在「幣圈一日，人間一年」的加密貨幣市場尤為適用。

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