作者｜黃青春

(資料圖)

“抖音電商的時間窗口很可能只有三五年時間，其對電商業(yè)務(wù)的倚重遠比外界看到的要迫切。” 2021 年字節(jié)廣告增長一度停滯時，一位美元基金合伙人向虎嗅表示，雖然張一鳴在 BAT 叢林構(gòu)筑了一套新流量體系，但廣告增長終有天花板，字節(jié)必須在壯年“二次發(fā)育”。

1 月 10 日，美國科技媒體 The Information 援引知情人士消息，抖音 2022 全年電商 GMV 約 1.41 萬億元（抖音隨后回應(yīng)該數(shù)據(jù)不實），較 2021 年增長 76%——要知道，阿里、京東、拼多多實現(xiàn)萬億 GMV 分別熬了 10 年、13 年、 5 年，而字節(jié)僅花了不到 3 年。

與之對應(yīng)，虎嗅了解到，快手電商 2022 年 GMV 規(guī)模接近 8000 億元，直播 GMV 占比超 85%，其他來源主要是短視頻與搜索（快手回應(yīng)虎嗅上述數(shù)據(jù)并不準確）——從抖音、快手電商 GMV 規(guī)模足以看出，抖快乘著直播電商這股東風狂飆的兇猛勢頭。

“字節(jié)跳動持續(xù)馴化算法精準度，用戶搜索時可識別通訊錄中關(guān)系鏈進行模擬，并捕捉用戶行為偏好進行短視頻、直播內(nèi)容的精準推薦?！币晃粩?shù)據(jù)分析師向虎嗅表示，抖音通過交易標簽明確用戶是否存在電商訴求，再通過算法優(yōu)化搜索關(guān)鍵詞、短視頻語義解讀，從而增強流量轉(zhuǎn)化效率（包括瀏覽記錄、購買客單價等）。

有鑒于此，從羅永浩到董宇輝，這些拔地而起的超級 IP 皆成了抖音電商攻城略地的“工具人”；甚至，當互聯(lián)網(wǎng)人口紅利消退、模式創(chuàng)新趨于停擺，陷于存量博弈的巨頭們，淘寶、京東、拼多多、美團無不面臨著抖音的侵蝕。

事實上，近兩年經(jīng)常能看到 BAT、TMD 等新老巨頭針對業(yè)務(wù)創(chuàng)新向他人腹地試探的報道，頻頻短兵相接使得整個互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)齒輪推動陷入一種混戰(zhàn)的焦灼；然而 2022 年末，劉強東、馬化騰、李彥宏、李斌等互聯(lián)網(wǎng)大佬悉數(shù)傳達了公司之于業(yè)務(wù)的焦慮，唯有字節(jié)跳動依舊是挑戰(zhàn)規(guī)則、打破秩序的“鯰魚”，其倚仗流量勢能繼續(xù)在電商、本地生活賽道跑出陡峭曲線——這亦成為字節(jié)依舊保持進擊者姿態(tài)、無畏擴張的底氣。

抖音分食淘京拼的“蛋糕”？

疫情三年，老巨頭疲于業(yè)務(wù)調(diào)整、戰(zhàn)略收縮，字節(jié)卻高歌猛進、迅速搶占電商版圖。

2020 ~ 2021 年抖音電商起勢時主攻達人、明星直播，以此迅速造出聲勢，羅永浩、李佳琦等超級主播完成了直播電商的用戶心智教育，但這種模式連續(xù)性存在很大問題，抖快短視頻和直播兩個流量池的規(guī)則，也造成了割裂，且明星、達人會大幅攤薄商家利潤。

于是，去頭部化、流量平權(quán)貫穿整個 2022 年，抖音直播的重心也明顯從明星帶貨轉(zhuǎn)向了品牌店播，并加大頭部品牌入駐傭金返點、活動權(quán)益、店鋪服務(wù)，以期優(yōu)化抖音電商形象及供應(yīng)鏈能力。

一位知情人士向虎嗅表示，抖音大盤自 2021 年末流量策略已向著扶持品牌店播調(diào)整，其閉環(huán)電商業(yè)務(wù)是明確的分水嶺，“劍指”天貓意圖明顯。尤其 2022 年 6 月，抖音電商宣布升級為“全域興趣電商”，品牌店播“內(nèi)卷”越發(fā)激烈。虎嗅獲悉，2022 全年抖音商家店播占比逼近 55% ，達人主播占比則降至 45% 。

抖音之所以積極押注店播原因在于：抖音生態(tài)里短視頻達人成功轉(zhuǎn)化成直播達人的比例并不理想，內(nèi)容帶貨的轉(zhuǎn)型需要專精，但羅永浩、李佳琦等頭部主播帶貨能力提升后流量中心化現(xiàn)象嚴重，品牌方運營過程中希望將粉絲沉淀于店鋪私域內(nèi)，而不希望粉絲隨超級主播遷徙。

例如，雅詩蘭黛、歐萊雅等品牌 2022 年陸續(xù)入駐抖音就分兩步走，未入駐前先通過達人主播提升產(chǎn)品熱度，待入駐抖音后則致力將流量引入官方旗艦店。

鑒于此，抖音意志在扶持品牌店播中得以充分體現(xiàn)，并希望以此拉動頭部品牌的招商。值得注意的是，抖音會階段性扶持品類而非具體品牌，所以會在各個品類建立競爭博弈。例如完美日記、花西子反響較好，算法會傾斜部分流量給珀萊雅；珍視明爆火后，抖音算法亦會加大好視力的推薦。

當然，直播電商也不可能不限狂飆下去，抖音商城便成為其撬動貨架電商的“支點”—— 2022 年，抖音在推薦頁面新設(shè)商城板塊，單獨設(shè)置流量入口，并將部分直播帶貨資源與補貼轉(zhuǎn)移至抖音商城內(nèi)。

“互聯(lián)網(wǎng)上半場是各做各的，下半場不就是你做我的、我做你的，然后等到發(fā)現(xiàn)適合自己的，再形成新的平衡?！闭\如微博 CEO 王高飛所言，抖音標配“商城”后無疑將加速直播電商與貨架電商的融合，屆時抖音之于淘寶、京東、拼多多的暗自角力勢必更加劍拔弩張。

虎嗅注意到，抖音電商擴充貨架電商模式不僅與淘京拼模式相同還在招商策略上進行跟隨，且對淘京拼品牌商進行優(yōu)先排序、招商及挖掘。

“雖然抖音與貨架電商背靠不同的供給生態(tài)、流量分發(fā)邏輯，甚至電商打法、大主播成長路徑不盡相同；但抖音電商業(yè)務(wù)的起勢、造勢、基建正按照‘切外鏈、上小店、推商城’邏輯演化。”一位資深電商運營專家向虎嗅表示，抖音商城正通過移植天貓、京東、拼多多大促銷售模式來營造抖音商城的貨架電商氛圍。

不過，一位服裝品牌市場負責人向虎嗅表示，抖音商城是泛商城概念，商家核心落腳點仍是產(chǎn)品及內(nèi)容搜索。“品牌在淘寶推廣及提高 ROI 的是搜索流量，而抖音電商要根據(jù)商品與視頻內(nèi)容受喜愛程度分發(fā)流量，可見抖音商城跑起來的前提是賬號有足夠多的內(nèi)容鏈接用戶和商品，這對品牌前端視頻與直播間運營提出了更高的要求，否則很難有可觀轉(zhuǎn)化。”

虎嗅獨家數(shù)據(jù)，2022 年 1 ~ 6 月抖音電商直播帶貨（內(nèi)容場景） GMV 占整體 GMV 約 80%，泛商城占比約 20%；且同等流量曝光直播間帶貨 GMV 比短視頻帶貨 GMV 高——針對這種情況，抖音已經(jīng)制定兩個動作來改善局面：

第一、抖音將進一步精細化短視頻的興趣分發(fā)，提高交易轉(zhuǎn)化效率；

第二、抖音試圖通過增加搜索框提高用戶囤貨比例（前期抖音會根據(jù)用戶觀看偏好設(shè)置固有標簽；后期用戶心智與內(nèi)容生態(tài)相對成熟，推薦 + 搜索能更好滿足需求）。

當然，泛商城的人貨場均存在潛在改進空間，搜索標簽設(shè)置、搜索匹配度、供應(yīng)鏈優(yōu)化及客戶心智均需進一步優(yōu)化。

為此，有電商研究人士向虎嗅表示：“用戶被直播內(nèi)容吸引駐足，然后被低價商品、新穎促銷方式帶動轉(zhuǎn)化，其不過是在用更有效率的方式變相蠶食電視廣告份額，生意邏輯并沒有變；即便直播帶貨是電商新業(yè)態(tài)，不過是在搶傳統(tǒng)電商的份額，難以撼動淘京拼‘三足鼎立’格局。”

抖音何以拿捏品牌？

值得注意的是，2022 年 8 月抖音采用新版 GMV 計算方式，包括直播帶貨、短視頻帶貨、硬廣及商品卡（純圖文展示的貨架電商）。對此，知情人士向虎嗅表示，直播帶貨貢獻 GMV 占比 70% ~ 75% ，商品卡、硬廣貢獻 GMV 占比 15% ~ 20%，短視頻貢獻 GMV 占比 8% ~ 10%。

虎嗅從可靠信源處獲悉，2021 年抖音便將品牌商家分級為 P1 ~ P6，以美妝為例，雅詩蘭黛、歐萊雅為最高 P6 級別，花西子、完美日記則為 P5 級別；抖音會按照與品牌簽訂的年框架協(xié)議給予 P5、P6 返點優(yōu)惠，具體返點比例由雙方框架協(xié)議約定，抖音基礎(chǔ)抽傭比例為 5% ~ 6%， P5、P6 品牌方入駐兩年內(nèi)抖音抽傭比例會做出讓步。

此外，返點比例與雙方對賭協(xié)議相關(guān)：例如，抖音與某美妝品牌約定創(chuàng)造 1 億元 GMV 則返還 3% 傭金；若創(chuàng)造 2 億元 GMV 則返還 4% 傭金。

除傭金返點外，抖音還存在流量返點合作形式，主要是返還廣告券，即抖音為商家提供的廣告券福利將直接進入商家賬號，商家可以使用廣告券購買廣告位、搜索權(quán)重、關(guān)鍵詞、購買超品日坑位。

至于品牌權(quán)益，P5、P6 可參與抖音各類 IP 活動。例如，提供“抖音超品日”、“抖音好物節(jié)”、“抖音百億補貼”的優(yōu)質(zhì)坑位，并為 P5、P6 提供黑色品牌標識及獨特店鋪櫥窗版面展示；且針對品牌方發(fā)起的侵權(quán)、山寨及假貨投訴，抖音會優(yōu)先進行處理。

此外，抖音還推出“抖兩千”（抖音與頭部兩千個廠商進行一對一商務(wù)合作）計劃，包括電商業(yè)務(wù)、美妝業(yè)務(wù)合作及簽訂框架協(xié)議，“抖兩千”新玩家會獲得平臺流量傾斜與扶持。

不僅如此，抖音還為品牌提供電商廣告、熱搜榜、達人推薦等服務(wù)還會替頭部品牌配備抖音小二，其負責將當日達人熱門視頻與內(nèi)容呈現(xiàn)給品牌方，品牌方選擇是否與達人合作，單個小二服務(wù)超過 3 個品牌商家。

一旦品牌投流，抖音會提高店鋪直播間曝光次數(shù)。尤其，美妝品牌購買關(guān)鍵詞流量后，抖音則會提升搜索權(quán)重，例如用戶搜索一個商品關(guān)鍵詞后，抖音便會將購買流量的品牌店鋪置于頁面排名靠前位置。此外，品牌方還可以在抖音內(nèi)購買話題、熱搜等資源，當品牌方投流或購買廣告后，抖音視頻會加大品牌方的產(chǎn)品推薦密度。

原本，淘京拼流量內(nèi)卷越發(fā)嚴重，品牌出淘尋找新增量，不承想又被抖音所拿捏。

然而，直播間用戶轉(zhuǎn)化鏈路較長，轉(zhuǎn)化數(shù)據(jù)并不理想——虎嗅獲悉獨家數(shù)據(jù)顯示，抖音直播（分為展示 PV 、觀看 PV ）用戶觀看比例（進房率）低于 10% ，下單轉(zhuǎn)化率（看播 - 下單）不足 5% 。

事實上，抖音階梯式流量供給包括自然流量、算法流量、運營干預(yù)流量以及商業(yè)化投流，張一鳴推崇的“算法中性”映射在產(chǎn)品變成算法至上，算法基于興趣維度、關(guān)系鏈維度、探索維度以及 LBS 維度等精準將視頻投喂給用戶，但問題在于，抖音早期用戶標簽是內(nèi)容屬性，抖音電商需要豐富交易標簽。

虎嗅從一位接近抖音內(nèi)部人士處獲悉，2022 年以來抖音會分三個階段對用戶進行“打標簽”：a、實際買過此類商品的用戶數(shù)；b、搜索、關(guān)注以及點贊過該類商品的用戶數(shù)；c、數(shù)據(jù)系統(tǒng)以年齡、工作群體及生活習(xí)慣為基準繪制定向用戶畫像——甚至，抖音數(shù)據(jù)庫計算智能化較高，如今已經(jīng)可以根據(jù)商品復(fù)購周期甄別近期潛在客戶。

由此可見，抖音積極推動品牌店播的價值之一就是幫助“洗標簽”，即通過用戶偏好被劃分不同的流量池，無論刷短視頻還是直播都是一個不斷豐富標簽的過程。

對此，算法工程師蘇璨向虎嗅表示，字節(jié)的廣告加載權(quán)重與用戶接受度始終處于動態(tài)博弈，“抖音試圖通過算法將每個消費者內(nèi)容忍耐度拉到一個極致，進而拓寬用戶在抖音中消費的場景?！?/strong>

此外，虎嗅獲悉，2023 年字節(jié)跳動直播電商發(fā)力方式包括新場景創(chuàng)新、運營及 AI 算法，例如美妝換裝依靠 AI 試色進行場景創(chuàng)新，即字節(jié)跳動先將商品與智能推薦協(xié)同過濾，再將打好標簽的產(chǎn)品針對具體視頻流進行智能推薦。

抖音超市，意欲何為？

事實證明，抖音的野心遠不止于直播帶貨、商城模式—— 2022 年年初，抖音商超業(yè)務(wù)由字節(jié)跳動電商部門負責開發(fā)，被外界視作對標京東超市的自營業(yè)務(wù)。

久謙中臺數(shù)據(jù)顯示，抖超團隊已拓展數(shù)十萬合作商家，會基于掌握的商家資源成立 BD 部門、供應(yīng)鏈部門以及采購部門，這些部門共同配合商家完成產(chǎn)品鏈路、線下門店拓展（線下門店分寄售、零營、買斷三種形式）；而抖超業(yè)績渠道主要分為線下實體店、商品現(xiàn)金流、物流以及倉儲流量。

在字節(jié)的規(guī)劃中，抖超自營只做寄售與零營，但配送服務(wù)也要慢慢沉淀用戶心智。

這倒逼抖超從流量思維向重履約轉(zhuǎn)變，如物流配送按照距離分為當日達、次日達，但業(yè)務(wù)推動比其他平臺更優(yōu)惠的政策，例如優(yōu)惠 10% 的長期鏈路，再根據(jù)鏈路大數(shù)據(jù)分化出吃喝玩樂不同板塊，這些板塊會涉及餐廳、團購、游玩以及住宿，先從南方城市試點（試點城市主品類為酒水、生鮮、飲料等大快消產(chǎn)品）再逐步向北方城市推廣，擴展同時發(fā)展標桿。

虎嗅獲悉，字節(jié)目前已聯(lián)合韻達快遞在廣東開設(shè)倉庫。抖超廣東運營倉占地面積約 1000 平方米，廠商單量為 3 ~ 5 萬件/天，時效為 1.5 ~ 2 萬件；若配送地點距離倉儲輻射范圍 2 ~ 6 公里可小時達，收費按重量計算。例如酒水、生鮮及食品類，首重報價為 3.3 元，續(xù)重為 0.2 ~ 0.3 元/斤。

拆分抖超的配送費用構(gòu)成，倉儲費約占 30% 、操作費約占 10% 、包裝費約占 15% 、服務(wù)費約占 35%，其他費用約占 10%；不過，抖超與韻達會去自行協(xié)商分配這筆費用，報價相較于其他平臺更便宜，源于抖超平臺會抽取服務(wù)費中的 5% 作為用戶補貼，并以優(yōu)惠券形式發(fā)放給用戶。

抖超與美團閃送、京東超市區(qū)別在于：京東超市是讓小品牌入駐平臺賺取差價；美團主要以配送為主；抖超則在各個“據(jù)點”建立倉庫，增加與大物流公司的合作，進而漸漸完成用戶端優(yōu)化——即抖超會將團購業(yè)務(wù)、本地生活業(yè)務(wù)及自營業(yè)務(wù)形成閉環(huán)，閉環(huán)流量主要來自抖音及頭條系 App，流量再向線下業(yè)務(wù)端轉(zhuǎn)化。

虎嗅了解到，抖超尚處于用戶心智滲透階段，落地主要是滿足直播購物中相關(guān)小程序（類似商鋪）訂單基礎(chǔ)配送；其 2022 上半年主要以拼團模式進行配送，后期逐漸嘗試單獨送貨上門。值得注意的是，2022 下半年抖超已劃歸為本地生活業(yè)務(wù)一個板塊。

據(jù)知情人士表示，抖超配送業(yè)務(wù) 2022 全年目標為 100 億元，然而另一位接近抖音內(nèi)部人士向虎嗅表示，抖超 2022 年前三個季度實現(xiàn)的 GMV 僅十余億，與年度目標相去甚遠。

此外，上述人士向虎嗅確認，抖超物流目前試點核心四城為：廣州、深圳、惠州、東莞，并通過調(diào)度收集各維度數(shù)據(jù)，例如城市倉儲面積、出單量、主推品類、人員成本等；未來抖超倉庫會分為自營倉、商戶采購倉，尤其在訂單量較多地區(qū)會租用供應(yīng)倉，例如華中、華南、西南等地區(qū)將最多設(shè)立 5 個倉。

可見，抖超試圖通過“啃”物流配送夯實本地生活的“戰(zhàn)壕”——畢竟，其作為美團高筑墻的核心業(yè)務(wù)，抖音注定要打一場長線戰(zhàn)役。